撰文 / 路     行

蓄意 / 赵昊然

12 月 13 日，第十二届轩辕奖受奖庆典在京举办，小鹏 MONA M03 夺得轩辕奖中国年度汽车。受奖庆典上，国度信息中心正高档经济师徐长明发表题目为《汽车阛阓总量与结构变化》的演讲。

在演讲中，徐长明认为，将来汽车出海（出口 + 当地分娩）远景广漠，中系品牌汽车竞争力变强，终点是在新兴阛阓。但同期他也示意，无内不稳，无外不彊，中国事超大型大国阛阓，是中系品牌的根基，在国内作念得好的企业出海情况可能比较好。

他示意，2024 年的汽车阛阓上半年与下半年出现了完全不同的发达，这主要收获于报废更新与地点置换补贴的计谋拉动，揣测本年两个计谋拉动汽车破费 150 万辆。

同期他指出，2024 年 1～11 月，NEV 乘用车渗入率一经达到 47.4%，股东 NEV 增长的主要能源是有发动机的 NEV，这由三个原因促成：一是供给侧居品股东破费者解析发生了调动，而且居品力在合手续提高；二是破费者需求偏好拉动，新式 PHEV 比纯油车有更强的经济性、更好的驾驶感和科技感，而况莫得 BEV 的里程惧怕；三是车购税、养路费、车船税等联系计谋的加合手。

以下是徐长明的演讲实录，此处略有删省。

尊敬的列位嘉宾，人人好！我今天从两个角度跟人人进行共享。

阛阓总量与发展趋势

01

两个计谋拉动汽车破费

咱们先对本年作念一个肤浅的分析，再看一看来岁的情况。

本年情况高下半年有显明的互异，从销量角度来说，上半年阛阓运行比较粗重，下半年有显明的好转；从效益角度来说，高下半年都比较难。但从阛阓角度，如图，终局零卖，红线是本年月销量，蓝线是昨年月销量，可以看到好像从 2 月份到 6 月份一直是负增长，6 月份是深度负增长。7 月份启动，国度计谋诊疗了，情况就比较好，9 月份同比增长 10%，10 月份同比增长 18%，11 月份同比增长 22%。

从批发数据来看，也出现了相等显明的变化，10 月份同比增长 11%，11 月份同比增长 16%。总体来讲，本年销量很可以。

终局零卖前 11 个月销量达到 2060 万辆，同比增长 7.6%。深广每年即是 2%~3%，本年到了 7.6%，全年将破损 8%，在当下阶段中，这是荒谬快的一个增长速率。

为什么高下半年出现这样大的变化？4 月份就启动出计谋了，但 4 月份破费者嗅觉计谋力度不够大，新能源车补贴 1 万元，油车补贴 7000 元，7 月份计谋启动诊疗，诊疗到新能源汽车补贴 2 万元，油车 1.5 万元。

而且补贴计谋的承担比例也发生了很大的变化，7 月份之前，东部地区中央承担 50%、地点承担 50%，西部地区中央承担 70%、地点承担 30%，然而从 7 月份启动，西部地区中央承担 95%，也即是说 2 万元东说念主民币的新能源补贴，西部地区只须出 1000 元就行，国度出 1.9 万元，这下地点的积极性就来了。

同期，各地又在 9 月份启动交流置换计谋，即置换车也可以补贴。比如在上海把生动车卖了，在上海再买车，给补贴；在广东把生动车卖了，在广东买，又给补贴。等于是两个计谋同期起作用。是以 9 月份之后，销量增长速率更快了。

在 4 月份之前，好像一天是 4000 辆的报废更新肯求，90 天肯求约 36 万辆；8 月份和 9 月份，肯求量区分为 38 万辆和 39 万辆，平均每天好像有 1.3 万辆的报废肯求；10 月份是 44 万辆，平均一天 1.5 万东说念主肯求；11 月份到 57 万辆，差未几一天 2 万东说念主在肯求。这发挥计谋股东的恶果越来越大。

总的来看，揣测本年两个计谋拉动汽车破费 150 万辆，报废更新好像拉动 100 万辆，地点置换拉动约 50 万辆。这两个计谋恶果很好。如若 2025 年计谋取消，销量就下来了。

瞻望本年乘用车销量能到 2310 万辆，同比增长 3.1%，快接近 2017 年历史峰值，咫尺还未达到，差极少点。然而从月度上来看，10 月份和 11 月份两个月一经是我国历史最岑岭。

02

2025 年阛阓判断

2025 年好像是什么样的时局？

从遥远发展法例的角度看，咱们国度汽车阛阓一经参预到波动式慢慢增长的时间。全宇宙汽车先导国度有一个共同的法例，千东说念主保有量卓越 150 辆以后就参预波动式慢慢增长，千东说念主保有量 150 辆之前速率都很快，在发达国度，千东说念主保有量 150 辆，意味着一半家庭有车，前一半家庭普及汽车时速率相等快，后一半家庭普及汽车就比较慢了，这是大要的法例。

咱们在 2019 年达到千东说念主保有量 150 辆，之前速率都相等快，前十年年均增速 34%，2011~2017 年年均增速 10.5%。咱们咫尺深广年均速率在 2%~3% 控制，要再用很万古辰智商兑现一个比较大的增长。本年增速 7.6%，莫得计谋是很难达到的，一经超越了深广水平。

中央经济责任会议示意，来岁要延长愈加积极的财政计谋，提高财政赤字率，增多刊行超遥远终点国债。会议指出，要保合手来岁经济厚实增长，保合手服务、物价总体厚实，保合手国际进出基本均衡，促进住户收入增长和经济增长同步。会议条款，来岁要坚合手稳中求进、以进促稳、守正改进、先立后破，系统集成、协同融合。

咱们有原理认为来岁的经济能够搭救汽车深广 2%~3% 的增长速率。但实践情况中比这个数字高或者低，要看来岁针对汽车出台的计谋，本年既然拉起了 150 万辆的销量，如若计谋撤出去，来岁就比较难。因此，来岁汽车阛阓时局在很猛过程上取决于报废更新计谋和置换计谋如何诊疗。

当下阛阓结构分析

01

有发动机的电动车带来主要增量

油车到电车的变调进行得荒谬之快，2017 年最岑岭时，油车销量到 2322 万辆，其时电动车销量才 50 多万辆。到本年 1~11 月份，油车销量 1067 万辆，跟昨年比较差了快要 400 万辆，然而电动车一经比昨年多了近 200 万辆。

本年全年油车总销量揣测会减少 250 万 ~260 万辆。电动车跟油车咫尺月度销量数据差未几是一半对一半，本年电动车销量有可能达到 1100 万辆，变化相等显明。

再来望望电动车和油车的增长速率。本年电动车销量前 11 个月同比增长 39.8%，油车着落了 18.6%，到本年油车一经是运动第七年着落，跟岑岭时的 2322 万辆比较，少了 1000 多万辆，着落幅度比较大，这是很大的变化。

电动车前 11 个月的渗入率达到了 47.4%，100 辆车中有 47.4 辆是新能源车，昨年的数据是 35.2%，涨了好像 12 个百分点。本年跟以往不一样，以往批发渗入率 35.2%，终局零卖好像是 33%，差 2 个点，本年情况是终局零卖（保障数字的渗入率）跟批发渗入率一样，实践上从终局来讲，这是相等快的速率。

本年电动车里面的增长情况跟以往也不一样，是有发动机的电动车带来主要的增量。

如图，增程和 PHEV，本年 1~11 月份占乘用车总量 21.2%，纯电动汽车渗入率 26.2%。纯电在上半年渗入率跟昨年一样，亦然 23% 控制，最近这几个月涨，与国度对新能源汽车的增量计谋研究，报废 NEV 汽车给 2 万元，置换也有补贴，幅度都大于油车。

本年廉价位纯电动车卖得很好，6 万元的电动车，厂家再给补贴极少，破费者花 3 万多元就可以买笔直。本年是以低换低，以往减半计谋是按价钱补，本年是按车补，只须按车补就对廉价车故意。10 万元补 2 万元即是 20%，6 万元补 2 万元，补了 33%，这样的促进恶果就比较好。

从增量来看，前 11 个月电动车共增多了 273.2 万辆，有发动机的电动车增多了 193.8 万辆，占了新能源阛阓增量的 70.9%，纯电动占 29.1%。这是相等要紧的变化，有发动机的电动车销量终点好。

为什么有发动机的电动车最近两年变为主要增量，有三个原因。

1. 从供给侧来看，居品股东破费者解析发生了调动，而且居品力在合手续提高。比亚迪使得 PHEV 被中国破费者认可了，理念念、问界等品牌使破费者对增程认可了，PHEV 和增程占领了我国破费者心智。

本年咱们对全球 200 多个国度和地区作念了通盘这个词阛阓的筹议，包括对欧盟和东盟重点阛阓的筹议，包括对 12 个发展中国度、4 个发达国度的筹议，咱们发现，比较而言，我国破费者对 PHEV（含 REEV）的收受度相等高，这与我国 BEV 和 PHEV（含 REEV）的饱读吹计谋互异很小研究。其他普遍国度 PHEV（含 REEV）与 BEV 的饱读吹计谋有显赫互异。东友邦家基本上 BEV 税率比较低，PHEV 和 HEV 是一个计谋，油车是另外的计谋。

2. 从需求侧来看，增程的车型中，高端车占领了破费者心智。业内许多东说念主认为增程是过渡的技能，但理念念、问界被打形成高端居品和品牌，破费者也收受了。

破费者为什么买呢？心智占领了，买不买还得有实践价值，有三个价值：比纯油车省钱；比纯油车有更好的驾驶感、科技感。另外即是莫得纯电动汽车的续航惧怕。土产货东说念主就买 BEV，从外地来责任的、父母不在土产货的，买 PHEV，就为了十一和春节这两个大假期开车回家路上莫得惧怕，这是一个很要紧的洽商。因此，增程的车参预到了要买第一辆车的家庭，正本 BEV 更多是第二辆车的时候家庭才买，一油一电，咫尺 PHEV 和增程居品校正之后，一辆车的家庭也在买。

3. 计谋的加合手。昔时也有计谋，但为什么咫尺通常的计谋，效应比昔时大了？确乎不一样。三年前，PHEV 也好、增程也好，技能、居品上还有短板，咫尺通过几轮技能迭代，PHEV、增程车跟油车、HEV 莫得实践区别，差未几，比亚迪的车我坐了好几次，坐上车之后跟司机聊天，说不充电，新的比亚迪秦也不到 3L 油，比 HEV 还省油。这是破费者我方说的。

在这一情况下，买 10 万元的油车车要打法近 1 万元的车购税，我不交这个钱。买 20 万元的油车，要打法近 2 万元，我不交这个钱，作用很显明。

02

汽车出海远景广漠，"无内不稳、无外不彊"

如图，我国汽车出口销量在 100 万辆水平的上停了十几年，从 2021 年启动，出口销量逐级跳跃百万辆的关卡，本年好像率能接近 600 万辆。

咱们出口在国外的位势快速提高，一方面来自外需阛阓对咱们国度汽车产业的要紧性，汽车出口占咱们产量的百分比，正本是 3%~4%，作用很小，而本年前 11 个月达到 19.2%，这意味着咱们国度每分娩 100 辆车，有接近 20 辆出口，80 辆在国内销售。奇瑞公司出口占其产量的 40% 多。

位势提高响应在咱们在全球汽车阛阓影响力也启动了，2023 年我国出口量跃居到全球第一。

出海厚实性比较强。一方面响应在需求侧，阛阓散播多元化，风险就小。本年前 10 个月咱们在亚洲出口量是 162 万辆、欧洲亦然一直涨，本年前 10 个月卓越 90 万辆、俄罗斯出口前 10 个月到 95.7 万辆，其他大洲也都在涨，不停放大，厚实性比较强，那么多国度、那么多地区都有，即使一个地区受影响，风险也不大。

从供给侧来看，我国的出口企业也比较多元化。奇瑞本年前 10 个月出口 93.9 万辆，全年应该能达到 120 多万辆，上汽出口好像 70 万辆，以过头他出口 30 万辆 ~40 万辆的企业还有许多，咱们的汽车出口结构不是一家独大，是有梯度的，各个企业都在作念。

将来汽车出海（出口 + 当地分娩）远景广漠。

将来再增长，不成沿途指望都是整车出口，像俄罗斯这样出口大国，本年 1～10 月份出口 90 多万辆汽车，都是整车出去，将来可能将会出多样各种的计谋饱读吹土产货化分娩。

土产货分娩 + 出口这个量远景依然广漠，为什么？国外阛阓需求总量会增长，此次咱们对全球 200 多个国度和地区都作念了筹议，将来许多国度和地区对汽车需求还要增长。

汽车需求驯顺于 S 弧线法例，横向代表东说念主均 GDP，纵向代表千东说念主汽车保有量。东说念主均 GDP 到了 3 万好意思元以后，汽车千东说念主保有量就基本厚实了，因为家家都有车了，基本达到富余，莫得东说念主口增长就莫得增量，需求沿途来自报废和更新，趋于厚实。

2 万 ~3 万好意思元之间时，斜线比较缓，增速最快的阶段在东说念主均 1000~10000 好意思元之间，1 万 ~2 万好意思元次之，咫尺还有许多国度东说念主均 GDP 在 1000 好意思元以下或 1000~2000 好意思元之间，但东说念主口又许多，比如越南有 1 亿东说念主口，土耳其 8000 多万东说念主口，印尼 2.8 亿东说念主口，只须东说念主均 GDP 涨，汽车需求就会涨。将来全球汽车阛阓增量主要在新兴和发展中国度阛阓，这些国度只须经济发展，汽车销量就会比较好。

咱们的汽车品牌在新兴阛阓竞争力恰巧比较高，从咫尺的数据看，咱们电动车的全球占有率 12.9%，油车占有率也在提高，4.1%，中国除外阛阓每卖 100 辆油车有咱们 4 辆，中国除外阛阓每卖 100 辆电动车有咱们 13 辆，显明嗅觉是在新兴阛阓和熟识阛阓不一样。

咱们的电动车在熟识阛阓占有率在提高，然而比较缓，从 2020 年的 4.6% 到咫尺的 7.5%，然而咱们电动车在新兴阛阓占有率，从 2020 年的 10.6% 栽植到了咫尺的 47.2%，新兴阛阓每卖 100 辆电动车，咱们要占 47 辆。全球熟识阛阓是 41 个国度和地区，东说念主口 11 亿；新兴阛阓除咱们除外有 170 多个，这些市时局一块，中系 NEV 占比达到 47%。电动车竞争力确乎比较强，终点是新兴阛阓。

新兴阛阓用户对咱们电动车评价很高，有泰国欧拉好猫的车主说："中国电动车安全悉数比较好，果真很棒，比如自动跟车、跟车距离、刹车、防撞等等，安全系统险些都遮掩了。很风物。"有本田 HR-V 的泰国用户示意以后要买电动车会买中国品牌。在泰国阛阓的大部分电车以中国为主，在纯电动名轮番一也有一定着名度了。泰国总体的汽车销量里，电动车占 12%，共 8.9 万辆电动车，中系品牌卖 6.6 万辆。我国的电动车在泰国电动车阛阓份额占 74%，4 辆里面有 3 辆是中系品牌，量比较大。

油车不如电动车竞争力强，但也都在提高，熟识阛阓里每卖 100 辆油车咱们占 1 辆。咱们的油车在熟识阛阓、在发达国度不太容易卖出去，然而在新兴阛阓中份额接近 10%，10 辆车有 1 辆，熟识阛阓 100 辆有 1 辆，竞争力不一样。总的来说都是在提高，终点是在新兴阛阓。将来增量阛阓在新兴阛阓，而新兴阛阓里，无论是电动车如故油车，咱们竞争力都比较强。是以咱们有原理认为将来汽车出口还会有一个比较好的发展。

熟识阛阓对中系油车不太收受，然而在在新兴阛阓收受度如故蛮高的，智诳骗户，一个是奇瑞车主，一个是哈弗车主，都评价很高，奇瑞或者 MG 换配件一般都很快，汽车服务都很好。总的来说评价都很可以。咱们在智利油车阛阓里占 27.5%，每卖 100 辆油车，咱们占 27.5 辆，在墨西哥每卖 100 辆油车有咱们 11 辆。在新兴阛阓咱们都如故可以的。

人人是不是把要点都放到国外？天然国外阛阓很大，然而通过这个筹议之后，我认为作念好国内阛阓如故第一位的，这对人人是一个启发，比如国内卖几万辆车就搞出口，比较难。我最近参加了许多出口论坛，本年对于出口的话题相等热点。我国事超大型大国阛阓，中系品牌根基就在这儿。

如图，全球通盘这个词汽车乘用车销量 7590 万辆，中国占 28.7%，2177 万辆，新兴阛阓销量 1700 多万辆，占 23%，熟识阛阓占接近一半。电动车销量咱们占得更多，55.6% 的电动车都在咱们国度，熟识阛阓占 40%，新兴阛阓咫尺电动车很少，加一块惟一 49 万辆，170 多个国度，电动车销量昨年惟一不到 50 万辆，增长很快，但咫尺都备量比较低。

有一个词叫"无内不稳、无外不彊"，里面先得作念得好，本年奇瑞就在国内阛阓发力，这是本年全体上大的变化。揣测奇瑞本年销量能达到 260 万 ~270 万辆的水平，国际上差未几 120 万 ~130 万辆，国内好像 140 多万辆。

我前两天去开会时，有一位众人说"如若在国内作念不下去，去国外更难。"国际阛阓比国内复杂度高得多，在国内作念得好的企业出海情况可能比较好。

以上是我共享的沿途内容，谢谢人人！